解开原油市场的供需冲击:如何检查结构性VAR中的签名限制

Disentangling Demand and Supply Shocks in the Crude Oil Market: How to Check Sign Restrictions in Structural VARs

【作者】 Helmut Lütkepohl ; Aleksei Netsunajev

【关键词】 Markov switching model  ; vector autoregression  ; heteroskedasticity  ; crude oil market Frei zugängliche Version: (econstor)http://hdl.handle.net/10419/61422  ;

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鉴于人们对结构向量自回归分析中的排斥和长期限制越来越不满,符号限制正变得越来越流行。到目前为止,还没有技术来验证通过这种限制确定的冲击。尽管在理想的设置中,符号限制规定了感兴趣的冲击,但符号限制可能会因测量误差、数据调整或遗漏变量而无效。我们通过马尔可夫切换(MS)机制对冲击波动性的变化进行建模,并使用这种设计给数据一个反对签署限制的机会。通过考虑原油市场的一个小模型来说明这种方法。

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