本文估计了欧元区通货膨胀不确定性指标的时变AR-GARCH模型，并在VAR框架中研究了它们之间的联系，同时考虑了与1999年欧洲货币联盟启动相关的政策制度变化的可能影响。主要发现如下。自欧洲货币联盟成立以来，稳态通货膨胀和通货膨胀的不确定性稳步下降，而短期不确定性增加，主要是由于外部冲击。一个连续的伪程序提供了进一步的证据，证明在引入欧元的同时出现了结构性断裂，从而降低了长期的不确定性。因果关系的方向似乎也发生了逆转，在欧元区，弗里德曼-鲍尔联系得到了实证支持，这意味着欧洲央行可以通过降低通胀率来降低通胀的不确定性。