本文使用新构建的卢森堡财富研究数据来记录芬兰、德国、意大利、英国和美国年轻家庭的住房拥有率和住房拥有收入不平等的跨国差异，并将其与抵押贷款市场成熟度的跨国差异联系起来。我们发现，除意大利外，这四个国家的住房拥有率和不平等程度与其抵押贷款占用率及其在收入中的分布相对应，反映了各自抵押贷款市场的不同发展程度。在意大利，其他融资方式，如家庭转移，取代了有限的抵押贷款可用性，并解释了我们样本中第二高的住房拥有率，尽管抵押贷款占用率最低。英国的抵押贷款市场是最开放、最平等的，这也导致了该国住房拥有率最高、分布最平等。德国的抵押贷款市场则处于另一个极端，抵押贷款接受率非常低，住房所有权和抵押贷款接受对家庭收入的依赖性很强。芬兰和美国介于两者之间。相反的预测表明，尽管家庭特征在解释五个国家住房拥有率的变化方面发挥了一定作用，但主要是由制度环境以及住房和抵押贷款市场的运作决定的这些特征对国家的具体影响推动了主要结果。