利用动态因子模型建立了一个创新的世界贸易周期综合指数，实时监测和预测世界商品和（通常被忽视的）服务贸易的短期增长。交易指标系列的选择是使用多维方法进行的，包括贝叶斯模型平均技术、动态相关性和线性VAR框架中的Granger非因果检验。为了克服实时预测的挑战，动态因素模型被扩展到考虑混合频率，处理异步数据发布，并包括硬数据和调查数据以及领先指标。非线性问题用马尔可夫切换模型来解决。伪实时仿真分析表明：（1）全球贸易指数是实时跟踪和预测世界贸易的有用工具；ii）该模型能够准确地推断全球贸易周期，并且比少数几个竞争替代品更好；和iii）球
在本文中，我们使用德国实际GDP的增长率对德国替代领先指标的预测特性进行了比较研究。我们使用了统一后的数据，这些数据涵盖了1991年至2004年。我们发现2001年上半年的增长率出现了结构性突破。我们的结果表明，领先指标的预测能力在中断前阶段相当好，但在中断后阶段，即2001-2004年，其预测能力显著下降。没有一个领先的指标模型能够预测和适应所审查的时间序列增长率的结构性突破。
我们的目标是根据1996年至2016年2月期间的预警系统，确定越南货币危机的主要指标。我们发现，在三个模型中，全球金融冲击（如区域和全球金融危机，以及美国和中华人民共和国等最大经济体货币政策的意外变化）和国内信贷增长率是越南货币危机的主要指标。贸易平衡赤字、国际储备和越盾估值过高也是很好的指标。此外，根据外汇市场压力和平行市场溢价定义货币危机或外汇市场动荡的模型，窗口期为2个月，在预测越南货币危机方面表现出色。实证结果表明，预测真正的货币危机的概率为77.5%。
