求解和估计不确定DSGE模型

Solving and Estimating Indeterminate DSGE Models

【作者】 Roger E.A. Farmer, ; Vadim Khramov ; Giovanni Nicolò

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我们提出了一种求解和估计表现出不确定性的线性合理预期模型的方法,并为在基于Matlab的软件包Dynare和Gensys中实现该方法提供了分步指南。我们的方法将预期误差的子集重新定义为新的基本原理。这种重新定义允许我们将不确定模型视为确定模型,并应用标准求解算法。我们证明了我们的方法等效于Lubik和Schorfheide(20032004)提出的求解方法,并使用Lubik and Schorfheide(2004)中描述的新凯恩斯主义模型,我们展示了如何将我们的理论结果应用于实际工作。

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