评估DSGE模型的非线性

Assessing DSGE Model Nonlinearities

【作者】 S. Borağan Aruoba, ; Luigi Bocola ; Frank Schorfheide

2013-12-05
美国国家经济研究局
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我们开发了一类新的非线性时间序列模型来识别数据中的非线性并评估非线性DSGE模型。美国产出增长和联邦基金利率表现出非线性条件平均动态，而通货膨胀和名义工资增长表现出条件异方差。我们估计了具有不对称工资/价格调整成本的DSGE模型，并使用预测检验来评估其解释非线性的能力。虽然它能够匹配非线性通货膨胀和工资动态，但由于估计的工资/价格刚性向下，这些不会影响产出增长或利率。

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