美国劳动年龄家庭医疗保险制度的特点不仅在于严重依赖劳动力市场，还在于其三个组成部分的风险池分离：雇主赞助的医疗保险（ESHI）、个人医疗保险交换（HIX）和医疗补助。为了评估与这种风险池分离相关的潜在效率损失，我们开发并估计了劳动力和医疗保险市场的均衡模型，该模型在当地市场、家庭和企业中具有丰富的异质性。我们利用《平价医疗法案》前后各州和政策环境的变化来估计该模型。我们使用估计模型来实施在ESHI和HIX之间交叉补贴的反事实政策，其中包括作为特例的两个市场之间的纯风险分担。我们发现，这些政策将使大多数家庭受益，提高平均家庭福利，并减少政府支出。此外，如果交叉补贴与医疗补助计划的扩大相互作用，福利收益会更大。