本文提出了一个描述全球原油市场的部分均衡模型。全球原油市场的定价受到WTI（美国）和Brent（西北欧）等价格指数的强烈影响。该模型采用了基于池的电力市场的方法，捕捉了这些基准价格指数的特殊性及其对实物石油市场的影响。将这种方法与传统上用于能源市场模型的双边贸易关系模型进行比较。利用这两种模型方法，我们计算了几种市场力量情景的均衡解，以研究多池方法是否比双边贸易模型更适合描述原油市场。一般来说，基于联营的方法产生的结果更接近观察到的数量和价格，最适合欧佩克寡头垄断的情况。我们得出的结论是，价格指数在决定价格和流量方面对全球原油市场确实很重要，欧佩克有效地发挥了市场力量，但不是以合作的方式。
鉴于人们对结构向量自回归分析中的排斥和长期限制越来越不满，符号限制正变得越来越流行。到目前为止，还没有技术来验证通过这种限制确定的冲击。尽管在理想的设置中，符号限制规定了感兴趣的冲击，但符号限制可能会因测量误差、数据调整或遗漏变量而无效。我们通过马尔可夫切换（MS）机制对冲击波动性的变化进行建模，并使用这种设计给数据一个反对签署限制的机会。通过考虑原油市场的一个小模型来说明这种方法。
全球原油市场的动荡和北美页岩油生产的繁荣，使美国对原油出口禁令进行了审查。本文在空间博弈论部分均衡模型中研究了全球流动和炼油厂战略调整。我们考虑了具有多种原油质量（供应）、不同石油产品（需求）以及特定炼油厂配置和运输方式（中游）的去尾供应链基础设施。对生产能力和基础设施的投资是内生的。我们比较了全球石油市场的两种发展途径：一种是保留美国出口禁令的预测，另一种是取消出口限制的反事实情景。解除美国原油禁令后，我们发现美国甜原油出口显著扩大。在美国炼油行业，进口和改造了更多的重酸性原油。在美国生产商获利的同时，由于市场扭曲减少和资源配置效率提高，美国炼油商的利润下降。进口美国甜原油的国家受益于更高的产品产量，同时避免了昂贵的炼油厂投资。鼓励重酸性原油生产商（如中东）向价值链上游攀升，以捍卫其市场份额并保持其主导地位。
基于结构向量自回归（VAR）模型的原油市场研究通常假设时间不变模型和冲击传递，或者考虑时变模型和冲击传播。我们假设了一个具有时不变斜率系数的异方差简化形式VAR模型，并在包括关键宏观经济变量的全球原油市场模型中测试了时变脉冲响应。我们发现，在过去几十年中，冲击对油价预期的传递发生了变化，这可归因于异方差。
