本文为周末效应提供了一些新的实证证据，周末效应是金融市场中最常见的异常现象之一。使用了两种不同的方法：（i）交易机器人方法，通过复制交易者的行为来检查是否存在这种异常现象，从而产生可利用的利润机会；（ii）用于估计（分数）积分参数d的分数积分技术。结果表明，旨在利用周末效应的交易策略可以产生额外利润，但仅在黄金和股票市场的少数情况下，而在外汇市场的大多数情况下，它们似乎是有利可图的。此外，积分的最低阶数通常出现在周一，这可以被视为周末效应的额外证据。

本研究采用分数积分建模框架，考察了德国硬煤、褐煤、矿物油和天然气能源价格指数（特别是进出口价格以及生产者和消费者价格）的长记忆特性。该分析是利用2000年1月至2011年8月的月度数据进行的。结果表明，当不允许中断时，序列中存在非平稳长记忆（积分阶数等于或高于1）。然而，内生断裂试验表明，除检测到两次断裂的褐煤生产者价格外，所有系列中都有一次断裂。当考虑到这种中断，并考虑到自相关扰动时，几乎在所有情况下都能发现均值回归的证据。